શું રોકાણકારોએ તેમના પોર્ટફોલિયો માટે નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50 ઇન્ડેક્સ ફંડનો વિચાર કરવો જોઈએ?

મોટા શેરોમાં થોડા અલગ અભિગમ સાથે રોકાણ કરવા માંગતા રોકાણકારો માટે, નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50 ઇન્ડેક્સ ફંડ એક રસપ્રદ વિકલ્પ માનવામાં આવે છે. વેલ્થ મેનેજરો માને છે કે નિફ્ટી 50 ની તુલનામાં તાજેતરમાં તેના નબળા પ્રદર્શન છતાં, આ ઇન્ડેક્સ લાંબા ગાળે વધુ સારી સંતુલન અને વૃદ્ધિની તકો પ્રદાન કરી શકે છે. મહત્વપૂર્ણ વાત એ છે કે, સક્રિય ભંડોળ સાથે તેનો ઓવરલેપ ખૂબ ઓછો છે, જે પોર્ટફોલિયોને સાચું વૈવિધ્યકરણ પૂરું પાડે છે.

છેલ્લા એક વર્ષમાં, નિફ્ટી નેક્સ્ટ ૫૦ એ આશરે ૨.૨૭ ટકાનું નકારાત્મક વળતર આપ્યું છે, જ્યારે નિફ્ટી ૫૦ એ આ જ સમયગાળા દરમિયાન આશરે ૯.૬ ટકાનો વધારો કર્યો છે. જોકે, લાંબા ગાળે ચિત્ર બદલાય છે. છેલ્લા ત્રણ વર્ષમાં, નિફ્ટી નેક્સ્ટ ૫૦ એ આશરે ૧૭.૧ ટકાનું વળતર આપ્યું છે, જે નિફ્ટી ૫૦ ના ૧૩.૪ ટકાના વળતર કરતાં વધુ સારું છે. આ જ કારણ છે કે નિષ્ણાતો તેને ટૂંકા ગાળાના દ્રષ્ટિકોણથી નહીં પણ લાંબા ગાળાના દ્રષ્ટિકોણથી જોવાની ભલામણ કરે છે. સક્રિય ભંડોળમાં હિસ્સો ઓછો હોય છે અને તેમની એક અલગ ઓળખ હોય છે.

ડીએસપી મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પેસિવ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ્સના વડા અનિલ ઘેલાણીના જણાવ્યા અનુસાર, લાર્જ-કેપ અને ફ્લેક્સી-કેપ એક્ટિવ ફંડ્સમાં નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50 શેરોનો હિસ્સો ઘણો ઓછો છે. કોઈપણ લાર્જ-કેપ અથવા ફ્લેક્સી-કેપ ફંડમાં તેનો મહત્તમ રોકાણ લગભગ 18% સુધી મર્યાદિત છે. આ સ્પષ્ટપણે દર્શાવે છે કે લાર્જ-કેપ સ્પેસમાં ઇન્ડેક્સ એક અલગ જોખમ-વળતર પ્રોફાઇલ ઓફર કરે છે.

મૂલ્યાંકનની દ્રષ્ટિએ, નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50 હાલમાં 20.66 ની આસપાસ PE પર ટ્રેડ થઈ રહ્યો છે, જે તેના પાંચ વર્ષના સરેરાશ 26.01 કરતા નોંધપાત્ર રીતે ઓછો છે. આ ફક્ત તેના ભૂતકાળના પ્રદર્શન કરતા સસ્તું નથી, પરંતુ નિફ્ટી 50 ના વર્તમાન PE 22.64 અને તેની પાંચ વર્ષના સરેરાશ 24.13 કરતા પણ ઓછું છે. આ જ કારણ છે કે ઘણા ફંડ મેનેજરો તેને મૂલ્યના દૃષ્ટિકોણથી આકર્ષક માને છે.

કમાણી અને સ્ટોક એકાગ્રતામાં વધારો

છેલ્લા એક વર્ષમાં, નિફ્ટી નેક્સ્ટ ૫૦ કંપનીઓની કમાણીમાં આશરે ૯.૭ ટકાનો વધારો થયો છે, જે નિફ્ટી ૫૦ માટે આશરે ૫.૭ ટકા હતો. વધુમાં, આ ઇન્ડેક્સમાં સ્ટોકનું પ્રમાણ ઓછું છે. તેના ટોચના ૧૦ શેર કુલ પોર્ટફોલિયોના આશરે ૩૨ ટકા હિસ્સો ધરાવે છે, જ્યારે નિફ્ટી ૫૦ માટે આશરે ૫૫ ટકાનો હિસ્સો છે. 

મિડકેપથી લાર્જ-કેપ સુધીના તેમના ઉદયની વાત  એડલવાઈસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના સિનિયર વાઈસ પ્રેસિડેન્ટ નિરંજન અવસ્થી કહે છે કે નિફ્ટી નેક્સ્ટ 50 નિફ્ટી 50 અને નિફ્ટી મિડકેપ 150 વચ્ચેની કડી તરીકે કામ કરે છે. સમય જતાં, ઘણી ઝડપથી વિકસતી મિડકેપ કંપનીઓને આ ઇન્ડેક્સમાં સમાવવામાં આવી છે, જે તેને ભવિષ્યની મોટી કંપનીઓની ઝલક આપે છે.

રોકાણ વ્યૂહરચના શું હોઈ શકે?

વિતરકો સૂચવે છે કે રોકાણકારોએ આગામી ત્રણ મહિનામાં એકસાથે રોકાણ કરવાને બદલે ધીમે ધીમે રોકાણ કરવું જોઈએ. મની હની ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસીસના એમડી અને સીઈઓ અનુપ ભૈયાના મતે, બજારમાં તીવ્ર ઘટાડા દરમિયાન આ ઇન્ડેક્સમાં ખરીદી કરવી એ એક સમજદારીભર્યું પગલું હોઈ શકે છે.

(અસ્વીકરણ: નિષ્ણાતો દ્વારા આપવામાં આવેલી ભલામણો, સૂચનો, મંતવ્યો અને મંતવ્યો તેમના પોતાના છે. તે સીધી ખબરના મંતવ્યો રજૂ કરતા નથી.)